אי הוודאות של התעריף בארה"ב מעוררת עיכובים ומרטיבת תנופה טכנולוגית על פני חברות שירותי IT גלובליות.
ארה"במכסים הדדייםהמלחמה מתחילה לפגוע בענף ה- IT ההודי, כאשר חוזים מתעכבים כאשר הלקוחות מאמצים גישה המתנה וצפה.
כמה מיצואני שירותי הטכנולוגיה המובילים במדינה - כולל שירותי ייעוץ TATA (TCS), Infosys ו- Wipro - החלו להראות סימני זן, כפי שנחשף בשיחות הרווחים הרבעוניים האחרונים שלהם.
שירותי ייעוץ TATA (TCS), ספקית שירותי ה- IT הגדולה באסיה, סימנה אי הוודאות ההולכת וגוברת, שלדבריה החלה בפברואר, אך כעת החלה להשפיע על קווי זמן הפרויקט ועל קבלת החלטות הלקוחות.
ק 'קריתיוואסאן, מנכ"ל ומנכ"ל ב- TCS, בעודו הודיע על התוצאות הרבעוניות, הצהיר כי בעוד שהסביבה העסקית הכוללת הייתה חיובית עד פברואר, החברה החלה לחזות בכמות מסוימת של אי וודאות מאז מרץ. זה הביא לכמה עיכובים בפרויקטים וכמה רמפות. "הקבוצה העסקית הצרכנית ראתה זהירות והעיירה בפרויקטים שיקוליים, במיוחד בארה"ב. זה הונע על ידי הירידה המשמעותית בסנטימנט הצרכני בפברואר, שקדמו לשינויים בסחר העולמי ותעריפים, ויצרו אפקט דומינו על תעשיות CPG (סחורות ארוזות צרכניות) ו- TTH (נסיעות, הובלה ואירוח) תעשיות," אמר.
Wipro עומד בפני חום דומה מהכרזת התעריף בארה"ב. בעוד שהחברה החלה את הרבעון בינואר 2025 בנימה חיובית, בהדרגה במהלך הרבעון, הרגשות הפכו לשליליות, והחברה החלה לחזות בהשפעה בארה"ב כמו גם בשוק האירופי.
הסיבה לכך היא על העלאת התעריפים והציפייה סביב זה, שהשפיעו על פיגוע, אמר סריניוואס פאליה, מנכ"ל MD מ- Wipro, במהלך קריאת האנליסט האחרון של החברה. הוא גם הודה כי חלק מהלקוחות באירופה האטו גם הם פרויקטים של טרנספורמציה, ורוצים לבחון מחדש את קווי הזמן בנקודת זמן זו.
לעומת זאת, Infosys אמרו כי לקוחותיה החלו לחוות לחצי התעריפים, אך זה לא הוביל להשפעה על דיוני לקוחות קיימים.
ניל שאה, סגן נשיא מחקר ב- Counterpoint Research, אמר כי הלחץ הגובר להתנפחות מממשלת ארה"ב, החל מתעריפים על סחורות, נוטה להשפיע על מיקור חוץ ועל פגיעות - מגזרים שבהם חברות ארה"ב הסתמכו זה מכבר על שותפים גלובליים כמו TCS עקב פערי כישרון, טווח הגעה גלובלי ותחרותיות בעלות.
מומחים גם אמרו כי חברות רבות רוצות לחכות את אחיזת התעריף של 90 יום ולהעריך מחדש את הוצאות ה- IT שלהן ברגע שתנוחת הסחר בארה"ב תתברר.
"האתגר הגדול ביותר לתקציבי IT הוא אי וודאות. עם זאת, עדיין ממומנים פרויקטים המתמקדים בהפחתת עלויות, יעילות אקספוננציאלית ותאימות רגולטורית," אמר ריי וואנג, אנליסט ומייסד ראשי ב- Constellation Research.
ההפסקה של 90 יום: עדיין אין הקלה
הפסקת התעריפים של 90 יום על ידי הבית הלבן נועדה לתת לחברות חדר נשימה. עם זאת, המציאות בשטח שונה באופן מוחלט מכיוון שהיא העמיקה את ההיסוס בקרב לקוחות ארגוניים, מה שמפעיל עיכובים בעסקים, מתלי פרויקטים והאטה בהוצאות טרנספורמציה דיגיטליות.
"עשינו תוכנית SAP גדולה, שהייתה קריטית מאוד עבור הלקוח, וזה היה במגזר הצרכנים. וכשהלקוח שמע על מצב התעריף, הם היו דופקים באמצע זה, והם שמו את כל התוכנית להשהות. לא בגלל שהם לא רוצים לעשות את התוכנית, אבל הם רצו להבין, להשיג אתהוודאות של מצב התעריף"אמרה פאליה מוויפרו.
אפילו Krithivasan מ- TCS הוסיף כי יהיו עיכובים בקבלת ההחלטות על הוצאות שיקול דעת אם אי הוודאות הזו תימשך.
"ישנם שני סוגים של חוזי שירותי IT - 'מנהל את העסק' ו'גדול את העסק '. 'ניהול העסק' ימשיך ואילו 'צמח את העסק', התלוי בהוצאות שיקול דעת, יושפעו. עבור 'ניהל את העסק', הלקוחות יצפו לאופטימיזציה של עלויות עם ג'נאי, כך ששווי החוזה של עסקאות אלה עשוי לרדת, "אמר פרך ג'יין, מנכ"ל ב- Eiirtrend & Pareekh Consulting.
ג'יין אמר כי בניגוד לאמונה שתהיה עלייה בהוצאות שיקול דעת ועוד חוזים בצמיחה של העסק עם ג'נאי, אך זה נראה ספק בגלל אי וודאות בתעריף.
מה קורה לאחר סיום הפסקת התעריף?
השאלה הגדולה ביותר נותרה: מה קורה ברגע שמסתיימת התעריף של 90 יום? אם יוחזרו מחדש של התעריפים - או אפילו מורחבים - האם זה עלול להוביל למשא ומתן חוזי או התשה של לקוח?
יכולות להיות שינויים מבניים משמעותיים לטווח הקרוב באופן בו חברות אמריקאיות עוסקות בחברות IT, מונעות על ידי לחץ ממשלתי להגדלת התנודתיות בשוק. בטווח הארוך, הפוטנציאל של AI להפחית את ההסתמכות על שירותי IT במיקור חוץ יכול להוסיף שכבה נוספת של טרנספורמציה, אמר שאה.
וואנג מ- Constellation Research אמר כי עד שני שלישים מהחוזים הממתינים יהיו בלימבו זה בגלל אי וודאות בתעריף.
Shah of Counterpoint Research אמר כי קיימת השפעה פוטנציאלית של 10-20% על הזדמנויות הצמיחה העתידיות עקב מלחמות התעריפים הנוכחיות ואינפלציה גוברת פוטנציאלית בארה"ב, ומחייבת TCS וחברות אחרות להיות חריפות עם מודלים מעורבות גמישות יותר כדי להגן על הצינור עד שמצב המצב של התעריף.
חברות ה- IT לומדות לנווט בעולם בו מדיניות הסחר, לא טכנולוגית, התגלתה כמפרעת הגדולה ביותר. בתוך כל חוסר הוודאות, TCS מקווה ש- FY26 יהיה טוב יותר מ- FY25. Infosys מחפשת להתרחב בגיאוגרפיות אחרות, כמו יפן, בנוסף לעבודה שהחברה עשתה בארה"ב.
